财务自由的安全边际
沿着文章顺序填写支出、资产和安全边际，观察计划在不同假设下如何变化。
固定名义金额的购买力
先用历史事实建立直觉：同一条购买力曲线，对现金是侵蚀，对固定名义债务是稀释。
这里不要求读者填写未来假设。选择国家后，页面直接用历史 CPI 展示“过去的一笔固定名义金额，到 2024 年还剩多少购买力”。这条线如果代表现金，是购买力损失；如果代表固定名义债务，是实际负担被稀释。
历史购买力变化
CPI 是什么？可以把它理解成“官方统计的一篮子日常消费价格指数”：食品、衣着、交通、医疗、教育、居住服务等价格合在一起，估算普通消费 basket 的平均涨价幅度。它适合用来折算现金购买力，但不等于房价、工资或你个人消费结构的涨幅。
展开年度 CPI 底表
资产长期实际回报参照
用一张表看不同资产的长期年化、回撤和数据口径。
这里先建立长期参照系。默认按实际购买力观察：美国资产按美国 CPI，中国资产按中国 CPI，港股按香港 CPI，全球美元 ETF 暂按美元投资者口径扣美国 CPI。跨市场曲线不是同一投资者的可直接替代组合：这里未做汇率、税费、换汇成本和跟踪误差调整。下文模拟仍使用你填写的规划假设，不会被这里的筛选反向修改。
资产参照表
查看资产口径和来源
历史序列来源：Aswath Damodaran 的 Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills、公开 ETF 调整后价格、ChinaBond 中债财富指数、CSI/Eastmoney 指数点位。实际购买力折算使用 World Bank / IMF IFS 的 FP.CPI.TOTL.ZG，并沿用本页中国/美国 CPI 底表做 2004 年后的校验。这里是历史参照，不是投资建议或未来收益预测；未计入税费、交易成本、汇率、产品跟踪误差和个人再平衡行为。
快速套用假设（可选）
看过通胀和资产参照后，再选择地区、市场和初始金额。
这里是降低输入成本的工具，不是文章的起点。默认只更新宏观与市场假设；只有主动选择“同时载入预设金额”，才会覆盖个人金额。
参考依据：地区通胀来自 World Bank / IMF IFS；中国股票参照入口为 CSI 300 官方 factsheet；美国股票参照入口为 S&P 500 官方页面。页面会按所选地区预填一组通胀、回报和金额假设；它们只是方便起步的默认值，不代表预测，你应该按自己的生活成本和资产配置修改。
支出画像
FIRE 的锚点不是资产规模，而是你的生活需要多少钱。
这一步只做一件事：确认你的基础年支出，以及未来明确知道的大额支出。这里不计算 FIRE 目标，也不要求填写资产。
长期生活支出
已知大额支出
可选：添加一次性或阶段性大额支出
目标资产：我要多少钱才够
这一步只回答目标规模，不评价你现在是否可以退休。
选择的是后续规划锚点，不会改写你的当前资产。目标资产回答“我要多少钱”；当前资产和压力测试放到后面单独处理。
积累路径与 CoastFIRE
目标数字接上你的现状：还差多远、还要几年、什么时候可以松手？
资产积累路径
序列风险
平均回报相同，不同顺序也可能导向完全不同的退休结局。
两条曲线使用同一组年度回报，只是排列顺序相反。退休前几年遭遇熊市时，持续提取会更早侵蚀本金。
前期牛市 vs 前期熊市
生存压力测试
理解序列风险后，再问：扣除短期预留后的长期资产会不会归零？
大额支出预留：展开查看和编辑
这里编辑的是同一份大额支出清单。它们用于估算重大支出预留；上方可以切换压力测试是否先扣除这笔预留。
资产存续率
默认先看最重要的问题：随着时间推移，还有多少条模拟路径尚未归零。
进阶：查看下行路径与完整资产分布
下行路径图
只展示第 10、25 和 50 百分位资产路径，聚焦坏情景和中位数，不让少数暴涨路径压扁归零区域。
完整资产分布
保留 5%–95% 扇形区间。少数长期高收益路径会显著拉高纵轴；这张图用来观察分布宽度，不适合单独判断归零风险。
提取策略直觉示意
固定取、比例取、护栏规则，本质是在收入稳定性和账户存续时间之间取舍。
这里比较的是“怎么花钱”，不是“哪条收益更高”。同一条市场路径下，策略差异主要体现在每年提款金额、是否归零和期末余额。
每年提款金额
固定实际提取追求稳定现金流；动态策略用收入波动换账户存续时间。
策略结果表
金额都按今天购买力理解。固定比例和 VPW 近似不会轻易归零，但年度收入波动会更大。
安全边际结构
从理想数字走到稳健系统：数学冗余、结构韧性、心理弹性缺一不可。
目标资产构成
这条条形图把长期目标拆成四段：先看 4% 基准，再补上当前目标提取率带来的冗余，最后叠加现金储备和尾部缓冲。已知大额支出作为短期流动性预留，不并入长期 FIRE 目标。
FIRE 年度巡航面板
每年复盘一次：是否继续巡航，还是需要拉闸重算。
这不是新的计算器，而是复盘触发器：收入、支出、资产或家庭情况变化后，先看是否需要重新检查前面的配置。
年度复盘清单
附录：养老保险和指数定投怎么放进 FIRE 计划
养老保险更像制度性底线，不适合直接混进前面的投资组合压力测试；这里单独比较它和指数定投的现金流差异。